Kapitalbehov & finansiering
Företag behöver pengar innan alla intäkter har kommit in. Kapital kan krävas för investeringar, lager, marknadsföring eller för att klara tiden mellan betalningar. Finansieringen behöver passa både behovets storlek och tidshorisont.
- Nivå 1
- Nivå 2
Förstå → Se exempel → Träna
Förstå
Anläggningskapital
Långsiktiga resurser som maskiner eller utrustning kan skapa kapitalbehov under flera år.
Rörelsekapital
Lager, kundfordringar och löpande betalningar kan binda kapital även i en lönsam verksamhet.
Eget kapital
Ägare kan finansiera verksamheten med kapital som inte har samma återbetalningskrav som ett lån men som innebär ägarrisk.
Lånefinansiering
Lån ger tillgång till kapital men skapar ränta, amortering och krav på återbetalningsförmåga.
Matchning
Finansieringens löptid och villkor bör passa vad kapitalet ska användas till och företagets förmåga att bära risk.
Exempel
Exempel
- Ett bageri behöver 300 000 kr till en ugn och samtidigt pengar för råvaror innan kunderna betalar.
- Ugnen är ett långsiktigt kapitalbehov medan råvarorna skapar ett kortare rörelsekapitalbehov.
- Företaget jämför eget kapital, lån och andra finansieringslösningar utifrån kostnad och risk.
- Beslutet kopplas till budgeten.
Så gör du
- 1Identifiera vad kapitalet ska användas till.
- 2Bestäm hur länge kapitalet binds.
- 3Beräkna ungefärligt belopp och betalningsflöde.
- 4Jämför finansieringsalternativ och deras villkor.
- 5Kontrollera att finansieringen ryms i budget och risknivå.
Vanliga misstag
Vanligt misstag
Lån är billigare än eget kapital eftersom räntan går att räkna.
Bättre
Kostnad och risk måste bedömas bredare; lån kräver betalningar medan eget kapital innebär ägarrisk och avkastningskrav.
Jämför villkor.
Vanligt misstag
Ett lönsamt företag behöver aldrig finansiering.
Bättre
Kapital kan behövas innan intäkter betalas eller vid investeringar trots god lönsamhet.
Likviditet och lönsamhet är olika.
Fundera
Vilken typ av kapitalbehov är lättast att missa i en nystartad verksamhet?
Träna
Övning
Varför kan snabb tillväxt öka kapitalbehovet?
Sammanfattning
- Kapitalbehov uppstår när resurser måste finansieras innan de har tjänat in sig.
- Finansiering bör matchas mot tid, risk och kassaflöde.
- Eget och lånat kapital har olika konsekvenser.
Relaterade genomgångar
Fortsätt med något som hänger ihop med den här genomgången.
Intäkter, kostnader & resultat
Använd grundbegreppen för att förstå hur försäljning och resursförbrukning påverkar företagets resultat.
Läs genomgångenResultatbudget & likviditetsbudget
Skilj planerad lönsamhet från betalningsförmåga och bygg två budgetar som kompletterar varandra.
Läs genomgångenStarta & driva företag
Få överblick över vad som behöver fungera från idé och registrering till kunder, ekonomi och löpande beslut.
Läs genomgången